韓國總統文在寅日前關于互聯網銀行管控的表态，被視爲代表了(le)韓國政界圍繞互聯網銀行可否打破“金(jīn)産分(fēn)離”限制之争終告一(yī)段落。而随着韓國可能(néng)解除互聯網銀行持股限制，已在韓國有所布局的中國兩大互聯網金(jīn)融巨頭——阿裏和騰訊或将迎來擴張的新(xīn)機遇。

結束解除限制之争

8月(yuè)(yuè)7日，文在寅參加在韓國首爾市(shì)政府大廳舉行的“互聯網銀行管控革新(xīn)”活動，在現場體驗了(le)互聯網銀行的開戶、結算(suàn)及支付功能(néng)。

他在随後的演講中表示，“對于新(xīn)興的産業，我們應該抱有全新(xīn)的心态，在不違背（金(jīn)産分(fēn)離）根本原則的前提下(xià)，應當予以（互聯網銀行）更大幅度的發展空間。”

文在寅還向現場的高層公務員表示，“爲了(le)達到革新(xīn)成長的目标，适當地解除部分(fēn)限制，是急切且必要的，隻有在敢于解除限制的情況下(xià)，才能(néng)夠主導第四次産業革命的發展。”

同時，他還高度評價韓國國内互聯網銀行對于韓國的金(jīn)融體系、ICT（信息通信技術）産業所帶來的正面效果。

此外，文在寅還敦促韓國國會與金(jīn)融監管機構“共同行動起來，一(yī)起打開曾經緊閉的大門”。

韓國高麗大學政經學院李國憲教授說，當天的演講中，文在寅多次強調擁有先進技術及創新(xīn)思維的IT企業能(néng)夠真正參與到互聯網銀行，才能(néng)夠主導金(jīn)融與IT産業的真正融合，“這意味着韓國将時隔13年，終于着手改革飽受争議的‘金(jīn)産分(fēn)離’制度，并結束了(le)韓國高層對于互聯網銀行‘是否可以放(fàng)開限制’的衆多争議。”

據李國憲介紹，韓國獨有的“金(jīn)産分(fēn)離”，即将銀行業與金(jīn)融非主業資本（産業資本）進行分(fēn)離，依據的是韓國于1995年修訂的《銀行法》第16條，以及《關于改善金(jīn)融産業構造的法律》第24條。

這條法律嚴格限制産業資本将銀行進行私有化(huà)，并規定金(jīn)融非主業資本最多隻可以擁有銀行4%的股份，即便投資金(jīn)額超過4%，也(yě)隻能(néng)擁有4%的表決決議權。

“在韓國國内，有關這條法律的紛争一(yī)直沒有停止過：該法律一(yī)定程度上(shàng)防止了(le)以大型财閥爲代表的韓國産業資本對金(jīn)融界造成過多影響，防止産業資本的不穩定性影響金(jīn)融市(shì)場，穩定了(le)韓國的金(jīn)融體系；但(dàn)另一(yī)層面，又阻礙了(le)更多擁有技術的韓國企業進入金(jīn)融産業，導緻韓國金(jīn)融服務的競争力直線下(xià)降，尤其是近年來韓國銀行呈現出安分(fēn)守己的營業形态，與金(jīn)産分(fēn)離法條不無關聯。”李國憲說。

互聯網銀行觸發“金(jīn)産分(fēn)離”的争議

一(yī)直以來，韓國國内對于是否修改“金(jīn)産分(fēn)離”制度有一(yī)定的争議，韓國于2008年曾将金(jīn)融非主業資本的銀行最高持股率從4%提高至10%，并曾提出将“徹底廢除金(jīn)産分(fēn)離”作(zuò)爲中長期目标，但(dàn)由于受到韓國國内“經濟民(mín)主化(huà)”熱潮的影響，于2013年再次恢複爲4%，并維持至今。

不過，這種争議不休的情況，在2015年韓國首家互聯網銀行誕生(shēng)之後，悄然發生(shēng)了(le)變化(huà)；由韓國KT通訊公司及KAKAO公司主導的兩家互聯網銀行先後面世，雖然韓國政府稍稍修改了(le)針對互聯網銀行的金(jīn)産分(fēn)離制度，不過其股權仍然不能(néng)超過10%，因此，現階段兩家銀行的大股東皆爲普通銀行。

在韓國一(yī)家互聯網銀行工作(zuò)的金(jīn)先生(shēng)說，“事(shì)實上(shàng)，互聯網銀行相較于傳統金(jīn)融，更偏向于具有IT服務業的性質，畢竟與普通銀行相比，互聯網銀行在IT技術上(shàng)更具優勢；但(dàn)遺憾的是，受到相關法律的限制，現在的大股東則是‘潛在競争對手’之一(yī)的銀行，許多主導項目的IT企業卻無法更深層次地參與，那麽互聯網銀行的長期發展從何而來？”

金(jīn)先生(shēng)還無奈地表示，“目前未成年人(rén)和外國人(rén)，仍然受到韓國政策上(shàng)的限制，無法使用互聯網銀行。”

李國憲表示，此前互聯網銀行曾因服務過于火(huǒ)爆，發生(shēng)過資本金(jīn)空缺的問題，而因爲受到金(jīn)産分(fēn)離制度的影響，許多原本主導互聯網銀行的大型企業卻在猶豫是否注資，“雖然這個問題最後解決，但(dàn)誰能(néng)夠保證，在制度不改革的情況下(xià)，韓國的互聯網銀行是否會被扼殺在搖籃之中？”

“AT”之争再起

曾經阻攔互聯網金(jīn)融發展的“攔路(lù)虎”之一(yī)，“金(jīn)産分(fēn)離”或将面臨解除，而作(zuò)爲中國互聯網金(jīn)融行業的領頭羊，阿裏系和騰訊系的下(xià)一(yī)步動作(zuò)，同樣引發許多猜測。

公開資料顯示，韓國兩大互聯網銀行K-Bank以及KAKAOBANK背後均有中國企業的身(shēn)影，并占據着較爲重要的地位：截至2017年年底，騰訊擁有KAKAOBANK共4%的股權，同時，騰訊擁有該銀行的主導者之一(yī)IT企業KAKAO公司8.28%的股權，而KAKAO公司則擁有該銀行10%的股權。

阿裏系也(yě)在韓國進行了(le)布局，2017年，螞蟻金(jīn)服向宣布獨立運營的KAKAO系的另一(yī)款互聯網支付産品KAKAOPAY投資2300億韓元，但(dàn)螞蟻金(jīn)服方面并沒有公開在KAKAOPAY的股權比例；同時，螞蟻金(jīn)服還投資了(le)KAKAOBANK的競争互聯網銀行K-BANK，并擁有一(yī)定的股權。

“KAKAOPAY和KAKAOBANK的關系，類似于中國的支付寶與網商(shāng)銀行的關系，兩者的業務應當密切相連；可以說，阿裏系和騰訊系的競争，已經不僅局限在中國市(shì)場，也(yě)擴張到了(le)包括韓國在内的全球市(shì)場，而韓國國内的金(jīn)融、IT市(shì)場的特性，導緻會發生(shēng)這種‘你中有我，我中有你’的情況。”業界人(rén)士告訴第一(yī)财經記者。

與此同時，一(yī)位要求匿名的韓國金(jīn)融界監管人(rén)士也(yě)承認，“我們在制定互聯網金(jīn)融的政策之時，作(zuò)爲全球互聯網金(jīn)融的重要國家，中國的政策及産業狀态成爲了(le)重點參照并研究的對象。”

而對于韓國互聯網銀行是否将在此後發生(shēng)重大變化(huà)，乃至阿裏系和騰訊系是否将迎着韓國制度改革的東風再次進行投資，業界人(rén)士表達出了(le)不同的意見。

“不過有兩點，相信每一(yī)個業界人(rén)士都會承認：第一(yī)，這次改革是否能(néng)夠成行，改革的規模如(rú)何，還将取決于此後韓國國内的進一(yī)步討(tǎo)論及紛争；第二，中國的互聯網金(jīn)融産業在韓國業界的借鑒、參考價值将越來越強，相信也(yě)會有更多的韓國人(rén)借此機會，認識到來自中國的互聯網金(jīn)融工具。”李國憲說。