阿裏系的芝麻分(fēn)來了(le)，騰訊系的信用産品也(yě)不遠了(le)。用微信的公衆号查詢個人(rén)信用評分(fēn)是怎樣一(yī)種場景？也(yě)許再過兩個月(yuè)(yuè)，秘密就(jiù)能(néng)揭曉。

2月(yuè)(yuè)11日，經濟觀察報從騰訊公司人(rén)士處獲悉，不久騰訊征信将借道微信公衆号和手機QQ服務号，推出個人(rén)征信查詢服務以及針對性的金(jīn)融産品推薦。

不過，騰訊征信的産品到底啥模樣？有别于芝麻信用，騰訊征信前期更看重金(jīn)融場景。

此前，在财付通内部的一(yī)次分(fēn)享會上(shàng)，經濟觀察報記者獲悉，騰訊征信将數據分(fēn)爲騰訊信息和非騰訊信息兩部分(fēn)。騰訊信息包括社交、支付、通訊和娛樂。這背後涉及到騰訊QQ、QQ空間、财付通、京東、微信、騰訊視頻和騰訊遊戲。非騰訊信息則包括航旅交通、教育、銀行和其它。據記者了(le)解，這些(xiē)信息并不是一(yī)下(xià)子(zǐ)同期運用于評分(fēn)模型中。

在騰訊征信現階段的評分(fēn)模型中，備受争議的社交數據尚未被引入。前期評分(fēn)模型集中在網上(shàng)支付、履約指數和與賬戶安全性相關的安全指數等維度。騰訊公司人(rén)士介紹，騰訊遊戲和社交數據暫時不會體現在評分(fēn)上(shàng)，但(dàn)後期評分(fēn)模型會擴大到社交數據。目前騰訊的社交數據主要運用在反欺詐産品上(shàng)。而騰訊征信則是在極力尋找一(yī)些(xiē)和風險有關的社交行爲。“社交數據有用毫無疑問。但(dàn)是現在需要證明社交數據能(néng)夠怎麽用，以及如(rú)何穩定地使用。”騰訊征信負責人(rén)吳丹說。

有互聯網背景的征信公司被認爲各自擁有獨特的數據優勢，但(dàn)具體如(rú)何将這些(xiē)數據運用在評分(fēn)模型中是機遇下(xià)的挑戰。費埃哲（FICO）中國區總裁陳建透露，目前FICO正在和這八家（獲批準備個人(rén)征信業務機構）中的幾家探討(tǎo)合作(zuò)方案。他介紹道，“FICO評分(fēn)作(zuò)爲一(yī)種技術手段去挖掘價值，你有什(shén)麽數據我就(jiù)挖掘出什(shén)麽價值。”

現在，央行給出的6個月(yuè)(yuè)準備期尚未過半，各家仍在積極籌備中；對它們來說，信用評分(fēn)和報告能(néng)否獲市(shì)場認可，以及如(rú)何規避紅線，遠甚于彼此之間的産品競争。畢竟還有一(yī)個央行檢查等着大家，誰滿足條件，誰才能(néng)拿到牌照。

産品雛形初現

不管怎樣，互聯網征信已經開局。

與芝麻信用率先運用到生(shēng)活場景的做法不同，騰訊征信前期将先針對信用評分(fēn)，爲個人(rén)量身(shēn)推薦信貸産品，生(shēng)活場景的運用則後期推出。騰訊征信的考慮是，“金(jīn)融場景的運用，用戶使用的積極性會更高。”

另一(yī)方面，在外部合作(zuò)方對互聯網征信産品仍有所質疑的時候，先利用自身(shēn)的優勢和資源有助于加速整個産品推出的進程。“我們會先利用本身(shēn)就(jiù)有的産品。”騰訊公司人(rén)士透露，财付通将提供現金(jīn)貸産品，而微衆銀行将成爲消費信貸的産品提供方。此前，财付通與信而富小額信貸公司合作(zuò)推出的現金(jīn)貸産品，額度在1000元到3000元不等。在具體的玩(wán)法上(shàng)，信用評分(fēn)高則意味着個人(rén)能(néng)夠申請到利率更低(dī)的消費信貸、額度更高的現金(jīn)貸款。

在金(jīn)融場景上(shàng)，騰訊征信的主動性更強，做法是依據個人(rén)的信用評分(fēn)向其推薦合适的金(jīn)融産品。而芝麻信用則是把主動權放(fàng)在個人(rén)手上(shàng)。“比如(rú)一(yī)個人(rén)的信用評分(fēn)是700分(fēn)，想借一(yī)萬塊，可以向平台上(shàng)的金(jīn)融機構提交申請。未來可能(néng)會這麽做。”芝麻信用負責人(rén)鄧一(yī)鳴告訴記者。

二者的相似之處更多的是在生(shēng)活場景的運用上(shàng)。“阿裏走的路(lù)子(zǐ)和我們差不多，本質上(shàng)都是達到一(yī)定級别的信用分(fēn)，可以實現免押金(jīn)入住或租車等。”前述騰訊知情人(rén)士透露。此前，芝麻信用推出個人(rén)信用評分(fēn)“芝麻分(fēn)”，并在租車、酒店(diàn)住宿等場景上(shàng)允許用戶以芝麻分(fēn)代替押金(jīn)或預授權。

平安系的前海征信目前處于集團内部測試期。其内部人(rén)士告訴記者，除了(le)針對信貸類金(jīn)融機構的信用評分(fēn)和催收評分(fēn)等産品外，也(yě)将會顧及金(jīn)融行業的其它征信需求。具體的産品則尚在研發中。

“目前的征信主要服務于信貸。但(dàn)是我們認爲征信服務市(shì)場潛在需求還遠未開發。所以具體還有哪些(xiē)應用場景還需要進一(yī)步研究和摸索。”前海征信内部人(rén)士表示。多位征信業人(rén)士告訴記者，征信市(shì)場的需求是多層次多方面。凡是社會生(shēng)活中需要了(le)解一(yī)個人(rén)的信用狀況時，都可引入征信産品。

尋找信貸數據

不過，信用評分(fēn)和報告能(néng)否獲得市(shì)場認可，是這八家市(shì)場化(huà)征信公司遇到的一(yī)大挑戰。

拍拍貸CEO張俊指出，“目前來看，我們不大會使用他們的服務，哪怕是免費的。因爲他們的模型沒有我們的精準。”去年年中，某征信公司曾與拍拍貸合作(zuò)試驗相關征信産品。“我們當時拿出了(le)真實的案例，但(dàn)評測的結果和真實情況差距很大。”

風險較高的P2P行業對接入征信系統期待已久，但(dàn)未必會大部分(fēn)湧向這八家。有媒體報道稱，央行征信中心通過下(xià)屬的上(shàng)海資信有限公司（以下(xià)簡稱上(shàng)海資信），建成了(le)網絡金(jīn)融征信系統（NFCS），截至2014年12月(yuè)(yuè)末，共接入網貸機構370家，收錄客戶52.4萬人(rén)。

“P2P行業的平台數量超過1500家，合作(zuò)的空間不小。”一(yī)位征信業從業人(rén)士表示。P2P平台被芝麻信用和騰訊征信列爲重點客戶。目前，手機貸已引入芝麻分(fēn)作(zuò)爲快(kuài)速授信的輔助決策信息。而另一(yī)個平台有利網也(yě)有意與芝麻信用合作(zuò)。雙方正在洽談合作(zuò)細節。

陳建認爲，如(rú)果芝麻信用、騰訊征信、拉卡拉等征信公司能(néng)夠說服銀行進行數據共享，信用評分(fēn)“就(jiù)非常到位”。多家征信機構都表示在積極地對接銀行等金(jīn)融機構的數據，但(dàn)誰也(yě)沒有給出确定的合作(zuò)名單。“積累這些(xiē)風險表現的數據還有漫漫長路(lù)要走，它們需要想方設法。”陳建說。

金(jīn)融行業對信貸數據的分(fēn)享普遍懷着戒備之心。“想要獲得這部分(fēn)數據，這其實是一(yī)個商(shāng)務問題。”陳建認爲，雙方需要找到互利共赢的合作(zuò)方式。芝麻信用或者騰訊征信等征信公司需要信貸表現數據，而征信公司反過來可以給這些(xiē)金(jīn)融公司提供預測風險的數據。“這些(xiē)是存在邏輯上(shàng)的可行性的。但(dàn)是，有多少銀行會覺得這是一(yī)種雙赢呢(ne)？”

另一(yī)位征信業人(rén)士則提出了(le)銀行的另一(yī)種顧慮。他表示，盡管“三馬”的征信産品已有雛形，但(dàn)相關的信用評分(fēn)在實際應用中有多大價值，仍需時間來檢驗。而銀行也(yě)是觀望群體的一(yī)份子(zǐ)。

“現在和銀行在找一(yī)個合适的方式來合作(zuò)。”前述騰訊征信人(rén)士表示，和銀行的合作(zuò)是風險方面的合作(zuò)，而不是跟銀行買數據。

銀行在傳統金(jīn)融信息中積累出一(yī)些(xiē)壞用戶數據，希望看看這些(xiē)壞用戶在互聯網征信上(shàng)是否有共同特征。“這是我們雙方在共同探討(tǎo)的。雙方都希望選出好(hǎo)(hǎo)用戶，隔離壞用戶。”“根據過去表現判斷違約幾率，銀行他們看中的是這個。”騰訊征信人(rén)士認爲。騰訊七八億用戶以25歲到35歲的年輕用戶爲主，更多的是剛畢業的用戶。而這些(xiē)用戶往往因爲沒有信貸記錄，沒有被央行征信覆蓋到。“在央行征信查不到，不知道怎麽判斷用戶，銀行就(jiù)會找到我們。”

規避紅線

據财新(xīn)報道，央行征信局人(rén)士曾表示，征信機構應當遵循“數據來源于第三方，使用于第三方”的原則。騰訊征信、芝麻信用和前海征信分(fēn)别隸屬于騰訊、螞蟻金(jīn)服和平安集團。坐擁集團數據的三家如(rú)何在征信業務上(shàng)保持獨立性，備受關注。

值得注意的是，芝麻信用公測期間的合作(zuò)商(shāng)戶中，阿裏系占了(le)較大比例。芝麻信用内部人(rén)士解釋稱，這是受制于對接成本和流程審批。“阿裏系的審批成本和對接時間較少，會比其它商(shāng)戶更先上(shàng)線。”

芝麻信用目前以支付寶錢包爲入口，成爲後者的服務内容之一(yī)。不過，這并不意味着芝麻信用與支付寶錢包進行了(le)業務綁定。目前公測期間，芝麻信用先面向通過實名認證的3億支付寶用戶開放(fàng)，很快(kuài)會推出獨立的賬戶體系。芝麻信用業務負責人(rén)鄧一(yī)鳴強調，支付寶錢包隻是芝麻信用的渠道之一(yī)。未來除了(le)會推出獨立APP外，在神州租車等合作(zuò)商(shāng)戶的渠道也(yě)會接觸到芝麻信用。“我們比大家更加謹慎，怎麽把征信的業務和阿裏進行隔離。如(rú)果因爲這個征信業務影響了(le)阿裏，那是得不償失的。”芝麻信用内部人(rén)士表示，在征信數據中，來自阿裏數據隻占30%-40%，其餘皆來自第三方。

前海征信相關負責人(rén)也(yě)表示，平安集團豐富的産品線和風控經驗，賦予了(le)前海征信不少優勢。但(dàn)日前海征信成立初期的服務對象絕不僅限于平安集團，而是有需求的金(jīn)融機構和個人(rén)。

央行給出的6個月(yuè)(yuè)準備期還未過半，各家仍在積極籌備中。前述前海征信人(rén)士表示，央行還會有一(yī)個檢查，達到條件之後才會拿到牌照。除了(le)“兩個第三方”原則外，用戶的隐私、不能(néng)采集敏感的個人(rén)信息和數據的安全與透明度等，也(yě)是互聯網征信的雷區。一(yī)些(xiē)征信公司已做好(hǎo)(hǎo)了(le)接受監管随時過來的準備。芝麻信用做了(le)許多基礎設施的保障，并特地爲監管部門做了(le)一(yī)個可視化(huà)的系統，“誰查詢過用戶的信息都顯示得一(yī)清二楚。”