在總理(lǐ)視察微衆銀行并見證第一(yī)筆貸款後，不出所料，衆多國師關于民(mín)營銀行的宏大描述和設想紛紛出爐。官方報道中以這樣一(yī)句話總結微衆銀行的優勢，“該銀行既無營業網點，也(yě)無營業櫃台，更無需财産擔保，而是通過人(rén)臉識别技術和大數據信用評級發放(fàng)貸款”。

　　你從這句話中看出了(le)什(shén)麽?作(zuò)爲一(yī)個金(jīn)融民(mín)工，我看到的是爲了(le)湊出一(yī)個值得誇耀的創新(xīn)模式，用徹底對專業金(jīn)融知識置之不理(lǐ)的态度，硬造出“人(rén)臉和大數據放(fàng)貸款”這樣匪夷所思的新(xīn)聞點。能(néng)夠理(lǐ)解國師們急于看到傳統銀行業被颠覆的急迫心情，可如(rú)果真按這個路(lù)數發展下(xià)去，想想一(yī)年前吹捧微信紅包攻無不克、現在扼腕微信紅包好(hǎo)(hǎo)牌打壞的捧殺和棒殺，下(xià)一(yī)個被高高舉起狠狠摔下(xià)的可能(néng)就(jiù)是微衆銀行。

　　十三年前的銀行危機

　　我們生(shēng)活在一(yī)個激烈變革的時代，不甘寂寞的分(fēn)析人(rén)士總在不斷向你強調，剛剛發生(shēng)的那件事(shì)是承前啓後的重大曆史轉折。可惜的是，這些(xiē)轉折點很容易撲空。

　　2002年初，人(rén)民(mín)日報海外版刊發了(le)這樣一(yī)條新(xīn)聞，《愛立信“倒戈”，中資銀行感受“倒春寒”》。當年的愛立信是非常牛的手機廠商(shāng)，自然也(yě)是南(nán)京地區的銀行重點客戶。根據傳言，由于國内銀行提供的服務滿足不了(le)客戶需求，愛立信就(jiù)把貸款一(yī)口氣還完，去投奔在上(shàng)海開設網點的美國花旗銀行。由此引發的争論一(yī)直延續到2005年左右，很多内容都是中資銀行将在和外資銀行的競争中落于下(xià)風。

　　筆下(xià)的棋局與現實中的市(shì)場徹底是兩碼事(shì)。圍繞南(nán)京愛立信倒戈的反思之所以平息，不是因爲總結出讓人(rén)滿意的道理(lǐ)，而是因爲這種反思越來越像一(yī)個笑(xiào)話。在這十年中，工農中建四大行的市(shì)場份額持續下(xià)降，衆多股份制銀行蓬勃發展，外資銀行們并沒有實現大家擔心的逆襲。甚至到了(le)2012年，著名的德意志銀行主動關閉了(le)中國境内的個人(rén)銀行業務。花旗、渣打、彙豐等外資銀行的市(shì)場份額也(yě)始終難成氣候。

　　各位當然可能(néng)感覺當年外資銀行的競争力遠不如(rú)現在的互聯網巨頭。問題是，當年外資銀行手裏是很有幾把貨真價實的刷子(zǐ)能(néng)搶走愛立信的，現在的微衆銀行透露出什(shén)麽獨特的本領呢(ne)?

　　這就(jiù)又回到那句被廣泛引用的總結，“該銀行既無營業網點，也(yě)無營業櫃台，更無需财産擔保，而是通過人(rén)臉識别技術和大數據信用評級發放(fàng)貸款”。

　　人(rén)臉和大數據怎麽放(fàng)貸?

　　此條新(xīn)聞一(yī)出，立刻有人(rén)吐槽說，這果然是一(yī)個看臉的時代，連信用評級都要借助人(rén)臉識别技術了(le)，不知道美麗和憨厚哪張臉能(néng)換來更多的貸款?人(rén)臉識别技術放(fàng)在這裏之所以顯得古怪，因爲它隻是一(yī)個客戶身(shēn)份識别技術，和放(fàng)貸款最核心的信用風險徹底不是同一(yī)個層次的東西(xī)。把人(rén)臉識别放(fàng)在這裏的最大可能(néng)，估計是實在找不到其它亮點了(le)。

　　人(rén)臉識别，關系到的熱點是微衆銀行需不需要依賴實體網點。這确實是互聯網最強大的地方，以往很多需要面對面才能(néng)辦理(lǐ)的業務，都可以逐步放(fàng)到網上(shàng)去。如(rú)果進一(yī)步追問，傳統銀行們把多少業務搬到了(le)網上(shàng)呢(ne)?在和朋(péng)友們聊到現代商(shāng)業銀行時，讓他們猜測銀行電子(zǐ)渠道交易占比這是我非常鍾愛的小把戲。大部分(fēn)朋(péng)友會憑直覺猜測20-30%，少數人(rén)會咬牙猜到50%。當他們得知真實數據後，都會感到吃驚。因爲平時大家看不上(shàng)眼的這些(xiē)傳統銀行，差的電子(zǐ)渠道交易占比也(yě)在80%左右，最高的股份制銀行兩年前就(jiù)突破90%。當銀行作(zuò)爲傳統金(jīn)融機構依靠人(rén)力面對面的交易占比都在20%以下(xià)，試圖100%網絡交易的競争者優勢又在哪裏呢(ne)?

　　至于大數據信用評級，則更像一(yī)塊遮羞布。傳統銀行放(fàng)貸款的時候，沒有大數據這麽洋氣，通常用的是模型打分(fēn)。比如(rú)你每個月(yuè)(yuè)有固定收入，加一(yī)分(fēn);曾經有信用卡不良記錄，減一(yī)分(fēn);最後根據打分(fēn)的結果來判斷能(néng)放(fàng)多少貸款。銀行的做法有很大缺陷，例如(rú)很多金(jīn)融領域之外的數據很難獲得，就(jiù)沒法加到打分(fēn)模型中去。所以銀行管貸款的人(rén)經常會偷偷查電表水表之類，就(jiù)是爲了(le)增加判斷借款人(rén)的數據來源。

　　大數據颠覆了(le)打分(fēn)模型的做法嗎?設想一(yī)個高大上(shàng)的互聯網金(jīn)融模式，不妨叫“基于社交關系鏈的創新(xīn)型金(jīn)融大數據”。用人(rén)話翻譯一(yī)下(xià)，就(jiù)是把你的QQ紀錄或消費紀錄通過模型打分(fēn)，再根據打分(fēn)高低(dī)判斷該給你多少貸款額度。實際上(shàng)，“無需财産擔保的信用評級貸款”，不就(jiù)是國内已經發行四億張的信用卡和遍地開花的小額貸款公司嘛，阿裏和京東沒有銀行牌照就(jiù)已經推出消費信貸對掐，身(shēn)爲銀行是不是該更有追求一(yī)點?

　　問題是，身(shēn)爲銀行一(yī)旦想對實體經濟起到影響大局的貢獻，貸款餘額是繞不過去的指标。小而美隻是樣本，總量上(shàng)不去就(jiù)沒資格談緩解中小企業貸款難。涉及規模時，無抵押的信用貸款模式仍然是最佳選擇嗎?銀行放(fàng)貸款的硬性标準不是存款能(néng)拉多少，而是資本金(jīn)有多少。無抵押的信用貸款對資本金(jīn)的消耗更大，微衆銀行在規模上(shàng)迅速成長的難度也(yě)更大。縱然騰訊千億美元身(shēn)家，也(yě)填不滿銀行資本金(jīn)這個無底洞。

　　至于萬能(néng)的大數據能(néng)不能(néng)代替抵押品，這是肯定不行的。管銀行的條條框框除了(le)國内的監管法規，還有全球通行的巴塞爾協議。要想成爲舉足輕重的銀行，必須按苛刻的巴塞爾協議辦事(shì)，靠互聯網思維改造不了(le)次貸危機之後嚴控金(jīn)融風險的大趨勢。

　　動聽的空想與不動聽的務實

　　在2007年前後，大家發現GDP這個指标描述的經濟增長無法讓人(rén)滿意。這時，有很多人(rén)提出了(le)各種美麗的空想去改造GDP，比如(rú)側重可持續發展的“綠色GDP”，還有側重人(rén)民(mín)生(shēng)活質量的“幸福GDP”。相比之下(xià)，當時的遼甯省委書記沒有選擇這些(xiē)更動聽的空想指标，而是用“鐵路(lù)貨運量、用電量和銀行貸款量”這三個看起來一(yī)點都不創新(xīn)的老土(tǔ)指标觀察經濟增長。這就(jiù)是後來廣爲人(rén)知的克強指數，用來觀察經濟增長的效果遠遠好(hǎo)(hǎo)于中看不中用的“綠色GDP”和“幸福GDP”。

　　這也(yě)是騰訊的微衆銀行以及肯定很快(kuài)也(yě)要亮相的阿裏網商(shāng)銀行需要面對的問題。這些(xiē)民(mín)營銀行的意義在于，更靈活的民(mín)營企業成爲銀行的發起人(rén)後，騰訊和阿裏這些(xiē)中國互聯網領域頂尖的企業能(néng)夠探索的路(lù)徑多樣性，遠遠超出當年制度最創新(xīn)但(dàn)仍然是由中華工商(shāng)聯組建的民(mín)生(shēng)銀行。更務實一(yī)些(xiē)吧(ba)，騰訊征信和阿裏的芝麻信用不也(yě)同時在征信領域破冰了(le)嗎?可以探索的路(lù)徑很多，可以突破的領域也(yě)很多，隻是這些(xiē)工作(zuò)未必像互聯網圈子(zǐ)的新(xīn)産品那樣讓人(rén)感覺個個創新(xīn)又颠覆。如(rú)果硬要用動聽的空想去給新(xīn)起航的民(mín)營銀行打氣助力，恐怕隻會起到反作(zuò)用，讓忽高忽下(xià)的捧殺和棒殺壓垮微衆銀行這樣的金(jīn)融幼苗。