依靠250億美元的融資額，中國電子(zǐ)商(shāng)務巨頭阿裏巴巴，創造了(le)全世界企業上(shàng)市(shì)融資的最高紀錄，依靠良好(hǎo)(hǎo)的業績和信用評級，阿裏巴巴集團得以在資本市(shì)場遊刃有餘，優化(huà)資本和債務結構。

　　據美國财經媒體巴倫周刊網站(zhàn)報道，阿裏巴巴集團已經在美國正式啓動公司曆史上(shàng)第一(yī)次債權融資。

　　阿裏巴巴此次将在美國一(yī)共發行總額爲80億美元的債券，共分(fēn)6批發行。6批債券的到期時間從3年到20年不等。

　　據報道，此次債權融資中，規模最大的三期債券包括：融資額度爲22.5億美元的五年期債券，收益率比美國國債高出了(le)95個基點;另外還包括15億美元的七年期債券，收益率比美國國債高出了(le)115個基點，以及總額爲22.5億美元的十年期債券，票(piào)面收益率比美國國債高出了(le)128個基點。

　　阿裏巴巴發行的其他三批債券還包括：總額爲10億美元的三年期債券，收益率比美國國債高出70個基點，總額3億美元的三年期債券，收益率爲銀行業三個月(yuè)(yuè)Libor利率再加上(shàng)52個基點，總額爲7億美元的20年期債券，收益率爲美國國債收益率加上(shàng)148個基點。

　　顯然，剛剛在上(shàng)市(shì)中獲得250億美元融資的阿裏巴巴集團，此次發債并不是因爲“缺錢”，其目的是優化(huà)債務結構。此次發債融到的80億美元，将用于爲目前的債務和信貸協議進行再融資。

　　據報道，阿裏巴巴集團目前的貸款餘額和信貸額度高達110億美元。

　　憑借中國電子(zǐ)商(shāng)務的概念和良好(hǎo)(hǎo)的财務業績，阿裏巴巴上(shàng)市(shì)之後股價一(yī)路(lù)高漲，市(shì)值達3000億美元，其企業債券的發行自然也(yě)不是問題。

　　美國彭博社引述知情人(rén)士的話說，阿裏巴巴此次發行80億美元債券，但(dàn)一(yī)共從華爾街投資人(rén)獲得了(le)570億美元的訂單，是發行額的七倍多。

　　由于投資人(rén)出現搶購，阿裏巴巴債券的承銷商(shāng)比原定調低(dī)了(le)債券收益率，收益率下(xià)調，債券價格自然攀升。

　　巴倫周刊表示，阿裏巴巴此次也(yě)是今年美國資本市(shì)場規模最大的公司債券發行計劃。

　　美國GMP證券公司專門研究固定收益投資産品的分(fēn)析師阿德裏亞·米勒(AdrianMiller)在接受巴倫周刊網站(zhàn)采訪時表示，最近美國資本市(shì)場對于新(xīn)發行企業債券的需求都很強勁，最近投資級别的幾次發債計劃，都獲得了(le)成功。

　　米勒表示，阿裏巴巴是一(yī)家投資界都很熟悉的公司，擁有良好(hǎo)(hǎo)的财務健康狀況，對于這樣的企業，投資級企業債券市(shì)場顯然是張開了(le)懷抱。

　　這位分(fēn)析師表示，阿裏巴巴公司債券的需求很踴躍，這導緻一(yī)共發行80億美元，卻獲得了(le)570億美元的認購訂單。

　　此次債券發行将會在美國當地時間周四下(xià)午結束，另外由于出現大幅超額認購，因此債券上(shàng)市(shì)之後的利息差空間将十分(fēn)有限。

　　早前，美國《華爾街日報》曾披露，阿裏巴巴将發行的五年期債券，收益率隻比美國國債高出了(le)1.1個百分(fēn)點，但(dàn)最終發行時，收益率比原計劃更低(dī)，收益率走低(dī)，意味着債券更加搶手，導緻價格上(shàng)漲。

　　作(zuò)爲對比的是，eBay最近發行的五年期企業債券，收益率比相同期限美國國債高出了(le)0.87個百分(fēn)點。

　　據巴倫周刊網站(zhàn)報道，阿裏巴巴原定分(fēn)爲8批債券，但(dàn)最終取消了(le)其中的一(yī)批，即五年期的浮動利率債券。