2月(yuè)(yuè)13日消息，京東高調推出消費者信貸服務“京東白條”，據京東方面稱，“白條”用戶最高可獲得15000元信用額度，可選擇最長30天延期付款、或者分(fēn)期付款兩種付款方式。

 

 

京東CEO劉強東

 

對于“延期付款”用戶，京東不收取任何手續費等服務費用；“分(fēn)期付款”分(fēn)爲3個月(yuè)(yuè)、6個月(yuè)(yuè)和12個月(yuè)(yuè)三種形式，但(dàn)費率均爲0.5%/月(yuè)(yuè)。如(rú)某用戶如(rú)果申請3個月(yuè)(yuè)分(fēn)期付款，費率即爲貸款金(jīn)額乘以0.5%乘以3，依次類推。

 

雖然“餅”很大也(yě)很好(hǎo)(hǎo)看，但(dàn)是業界對于京東白條的一(yī)些(xiē)問題仍存有疑問：

 

1.京東能(néng)不能(néng)hold住百億級别貸款額度？

 

據億邦動力網了(le)解，京東稱此次“白條業務”沒有與銀行進行合作(zuò)，不涉及供應商(shāng)貨款結算(suàn)、無需任何一(yī)方進行墊資。

 

假設京東規定的50萬公測名額均能(néng)夠申請“白條”，以15000元最大放(fàng)款額計算(suàn)，累計放(fàng)貸金(jīn)額将達75億。如(rú)不借助銀行貸款或供貨商(shāng)貨款，這些(xiē)資金(jīn)來源究竟爲何？

 

以京東上(shàng)市(shì)招股書上(shàng)公開的數據，截至2013年前三季度，京東現金(jīn)流爲88.12億人(rén)民(mín)币，應付賬款則爲106.78元，能(néng)否有75億現金(jīn)來支持“白條”系統的運轉，京東并未對此明确解釋。

 

而根據京東描述，在公測結束後，則有可能(néng)面向京東用戶正式開放(fàng)，而京東目前用戶量級已過千萬，即便按照50%的通過率計算(suàn)，如(rú)均12個月(yuè)(yuè)分(fēn)期付款，京東一(yī)年要面對最多五百億級别的消費放(fàng)貸，這将占據京東GMV的一(yī)半，對其現金(jīn)壓力可想而知。

 

2.京東可以通過這項業務掙多少錢？

 

仍然假設有50萬用戶使用“白條”購物貸款15000元，并執行最長的12個月(yuè)(yuè)分(fēn)期付款，以每月(yuè)(yuè)0.5%的利息計算(suàn)，京東最多可以從中收益4.5億人(rén)民(mín)币。

 

這即意味着，京東硬抗百億級别以上(shàng)的資金(jīn)壓力同時，其獲取的隻有4.5億。

 

3.風險如(rú)何把控？

 

京東目前沒有屬于自己的第三方支付，雖然之前收購了(le)網銀在線，但(dàn)是至今仍沒有将其接入京東官網，并向用戶和商(shāng)家開放(fàng)。這也(yě)意味着，使用京東白條的用戶不得不通過綁定的銀行賬戶定向還款，而沒有一(yī)個像支付寶一(yī)樣，可以暫時擱置資金(jīn)的第三方支付系統。

 

當然，據官方透露，京東也(yě)提到了(le)一(yī)種名爲“網銀錢包”的還款賬戶。不過，京東并沒有解釋清楚“網銀錢包”中資金(jīn)的流動性與安全性。此前曾有用戶質疑京東官方賬戶裏的滞留資金(jīn)存在安全隐患，關于京東金(jīn)融的風險如(rú)何規避，京東官方則表現得模棱兩可。

 

4.“白條”資格如(rú)何取得？

 

這也(yě)是京東“白條”留給用戶的最大懸念。根據京東官方描述，京東僅是宣稱将借助京東各項大數據（如(rú)消費記錄、退換貨記錄、配送信息、購物評價等）對消費者的信用額度進行評估并授信，但(dàn)并沒有公布具體的指标，消費者對于資格的獲取仍然雲裏霧繞不知所蹤。

 

 

當然，這些(xiē)待解謎題留給明天京東正式公測，那些(xiē)“有緣人(rén)”才能(néng)真的找到答(dá)案。