18日，首批民(mín)營銀行中的深圳前海微衆銀行開始試營業。微衆銀行相關負責人(rén)表示，試營業爲銀行股東、銀行員工辦理(lǐ)開戶；邀請目标客戶參與業務體驗；與此同時加強同業聯動，建立合作(zuò)關系。目前，一(yī)些(xiē)“隐形”障礙和困擾仍擺在這家互聯網銀行面前，亟待突破。
“金(jīn)融基礎設施”障礙如(rú)何突破？
“互聯網金(jīn)融實踐面臨的首要挑戰就(jiù)是基礎設施建設。”微衆銀行行長曹彤認爲，在線身(shēn)份識别是互聯網金(jīn)融最重要的基礎設施。
由于不設物理(lǐ)網點，無營業櫃台，遠程開戶成爲微衆銀行首先要解決的問題。然而，根據目前監管政策，客戶開立銀行賬戶等都必須進行面簽，這一(yī)強制規定一(yī)度被認爲是網絡銀行的最大障礙。
據了(le)解，微衆銀行将使用“人(rén)臉識别”技術代替傳統“面簽”的身(shēn)份驗證方式。但(dàn)這種模式能(néng)否得到監管認可？可喜的是，在積極鼓勵金(jīn)融業改革創新(xīn)、推動銀行業戰略轉型的背景下(xià)，央行近日下(xià)發了(le)《關于銀行業金(jīn)融機構遠程開立人(rén)民(mín)币銀行賬戶的指導意見(征求意見稿)》，對銀行遠程開立賬戶提出框架性意見。
“順應互聯網金(jīn)融的發展趨勢，隻要能(néng)達到保護投資者的目的，通過其他辦法解決面簽問題并非不可。”中央财經大學金(jīn)融學院教授郭田勇認爲。
除了(le)遠程開戶問題，征信也(yě)是微衆銀行面臨的互聯網金(jīn)融基礎設施建設的重要内容。
事(shì)實上(shàng)，過去相當一(yī)部分(fēn)人(rén)群由于缺乏人(rén)民(mín)銀行的征信信息，無法享受到信貸服務，大家也(yě)逐漸意識到單純依靠某個機構或者政府部門建設這些(xiē)金(jīn)融基礎設施并不現實。
人(rén)民(mín)銀行近日印發《關于做好(hǎo)(hǎo)個人(rén)征信業務準備工作(zuò)的通知》，要求芝麻信用管理(lǐ)有限公司、騰訊征信有限公司等8家機構做好(hǎo)(hǎo)個人(rén)征信業務的準備工作(zuò)，準備時間爲六個月(yuè)(yuè)。
多位業内人(rén)士認爲，伴随微衆銀行等互聯網銀行的設立，爲順應新(xīn)的監管要求，包括在線身(shēn)份識别、征信等金(jīn)融基礎設施建設将實現新(xīn)的飛躍。但(dàn)對微衆銀行來說，仍需要“人(rén)臉識别”等技術的确實保證和對新(xīn)監管辦法出台的耐心等待。
“社交大數據”如(rú)何轉化(huà)爲“金(jīn)融大數據”？
在“人(rén)臉識别”驗證身(shēn)份後，據稱微衆銀行将通過“大數據分(fēn)析”的方法對申請人(rén)發放(fàng)具體貸款。
微衆銀行相關負責人(rén)表示，微衆銀行的大數據系統彙集了(le)40萬億條數據信息，因此微衆銀行不需要調查信用、上(shàng)門擔保，整個服務完全依托于互聯網。
據了(le)解，微衆銀行的互聯網大數據借助騰訊旗下(xià)各種平台的資源，主要運用社交網絡上(shàng)的海量信息，比如(rú)在線時長、登錄行爲、虛拟财産、支付頻率、購物習慣、社交行爲等，爲用戶建立基于線上(shàng)行爲的征信報告。
業内人(rén)士表示，微衆銀行會利用騰訊的不同數據源，通過采集并處理(lǐ)包括即時通信、電商(shāng)交易、虛拟消費、關系鏈、遊戲行爲、媒體行爲和基礎畫像等數據，并根據統計學的方法，得出信用主體的信用得分(fēn)。
但(dàn)是，社交大數據得出的信用評分(fēn)并不能(néng)簡單地與金(jīn)融信用劃等号。事(shì)實上(shàng)，數據采集量越大，其可能(néng)帶來的“數據噪音(yīn)”也(yě)越多。
“和傳統銀行的客戶信息相比，社交網絡上(shàng)的信息往往不全，社交數據在一(yī)些(xiē)互聯網金(jīn)融機構的風控模型中占比并不高。”網貸之家CEO石鵬峰認爲，數據并不是越多越好(hǎo)(hǎo)，如(rú)果大量數據與用戶的信用狀況沒有直接挂鈎，那麽數據的有效性就(jiù)會打折扣。
廣東互聯網金(jīn)融協會秘書長朱明春認爲，由于騰訊的“社交屬性”大于“金(jīn)融屬性”，以騰訊資源爲主導的微衆銀行仍面臨信用評分(fēn)系統存在無效信息幹擾等問題，信用模型的建立可能(néng)需要不斷修正。
股權結構是否存在隐患？
公開信息顯示，微衆銀行共有10名股東，3家發起人(rén)深圳市(shì)騰訊網域計算(suàn)機網絡有限公司持股30%、深圳市(shì)百業源投資有限公司和深圳市(shì)立業集團有限公司分(fēn)别持股20%。
微衆銀行其他7名法人(rén)股東分(fēn)别是：深圳市(shì)淳永投資有限公司(持股9.9%)，深圳市(shì)橫崗投資股份有限公司(持股5%)，深圳光彙石油集團股份有限公司(持股4%)，湧金(jīn)投資控股有限公司、信太科技(集團)有限公司、深圳市(shì)金(jīn)立通信設備有限公司(各持股3%)，中化(huà)美林石油化(huà)工集團有限公司(持股2.1%)。
事(shì)實上(shàng)，由于擔心股權過度集中，可能(néng)産生(shēng)關聯交易，監管機構一(yī)度要求民(mín)營銀行的單個股東占比不得超過20%，騰訊持股微衆銀行30%股權已經是“破了(le)例”。
“從目前來看，騰訊對微衆銀行的發展可以說是‘全力支持’，光是提供征信數據這一(yī)點，其對微衆銀行的貢獻就(jiù)顯然超過30%。”朱明春說。多位業内人(rén)士表示，由于騰訊對微衆銀行付出的資源“明顯較大”，這一(yī)股權結構可能(néng)爲未來微衆銀行的發展埋下(xià)隐患。
近期，阿裏系螞蟻金(jīn)融服務集團與天弘基金(jīn)的另一(yī)股東内蒙古君正能(néng)源化(huà)工股份有限公司之間有關增資入股天弘基金(jīn)引起的糾紛，成爲市(shì)場關注的焦點。
“天弘基金(jīn)的餘額寶能(néng)如(rú)此成功，主要是因爲‘傍上(shàng)了(le)’阿裏支付寶這棵大樹，阿裏不願‘肥水流入外人(rén)田’，試圖控股天弘基金(jīn)，但(dàn)矛盾卻糾纏至今。”一(yī)位基金(jīn)業内人(rén)士表示，“微衆銀行也(yě)是如(rú)此，現在剛成立一(yī)切都很和諧，但(dàn)随着微衆銀行的發展，股東對于其付出與回報之比若覺得不平衡，就(jiù)可能(néng)産生(shēng)争議。”
“股東之間需要講究誠信，尊重已經簽署的法律文書。”北京大學經濟學院金(jīn)融系副主任、中國金(jīn)融研究中心副主任呂随啓說，“此外騰訊與微衆銀行都是獨立的法人(rén)實體，雙方需要在資源銜接、共享上(shàng)制定更爲量化(huà)的協議。”
