【易觀導讀】日前，P2P網絡信貸平台拍拍貸宣布完成B輪融資，規模數爲千萬美元。資金(jīn)将主要用于加強建設網絡征信系統，提升IT技術水平及高級人(rén)才招聘。據了(le)解，拍拍貸通過采集借款人(rén)各個維度的數據判斷其違約成本，并給出可以貸款的額度和相應的風險定價。這家企業做了(le)些(xiē)什(shén)麽，爲什(shén)麽能(néng)屢獲融資？看看拍拍貸聯合創始人(rén)兼CEO張俊在第五屆易觀的電商(shāng)大會上(shàng)怎麽說。

 

　　拍拍貸聯合創始人(rén)兼CEO張俊

　　以下(xià)爲演講實錄：

　　張俊：我先介紹一(yī)下(xià)拍拍貸。我們是中國第一(yī)家做P2P的公司，我們是2007年6月(yuè)(yuè)份，到今年6月(yuè)(yuè)份有7年了(le)。我們目睹這個行業從無人(rén)問津到逐步發展，乃至去年一(yī)下(xià)火(huǒ)起來的過程，感受比較深。在這裏也(yě)非常感謝易觀國際給我這樣的機會跟大家做分(fēn)享。

　　關于小微網貸，我們從2007年6月(yuè)(yuè)18日正式上(shàng)線，此後，我們義無反顧的做這件事(shì)，确實有一(yī)些(xiē)理(lǐ)想主義。因爲我們看到，那時國家有那麽多的小微企業融資無門，要不然找不到門借錢，要不然就(jiù)找到門特别貴。英國在2005年就(jiù)有人(rén)做這件事(shì)。所以從那個時間點我們就(jiù)想，我們也(yě)可以在國内做這件事(shì)情，解決小微融資的問題。

　　今天的論壇跟電商(shāng)相關，探討(tǎo)通過互聯網方式解決信息流、物流、資金(jīn)流等問題，這都是伴随着整個小企業經營活動一(yī)直存在的。

　　我們國家有那麽多的小微企業，解決了(le)那麽多的就(jiù)業問題，創造了(le)那麽多的GDP，卻被傳統銀行體系包圍，使我們沒有辦法獲得基金(jīn)，要不然就(jiù)需要非常大的成本，一(yī)不小心，經營哪裏出了(le)問題，企業就(jiù)活不下(xià)去了(le)，所以出現了(le)很多問題。

　　銀行一(yī)直說要做小微企業貸款，但(dàn)是真正做的案例非常的少，但(dàn)是這個事(shì)情也(yě)不怪銀行。爲什(shén)麽？因爲大家都知道銀行的那套體系流程非常長，有非常多的人(rén)參與。所以成本結構決定了(le)銀行沒辦法做小額的貸款。小企業貸款，不管是電商(shāng)也(yě)好(hǎo)(hǎo)，還是線下(xià)經營也(yě)好(hǎo)(hǎo)，一(yī)定要有創新(xīn)的方式才能(néng)解決。

　　剛才我們講了(le)小企業貸款難，到底有多難？很多銀行說我做小貸款，而且做了(le)不少。比如(rú)說淘寶上(shàng)面開網店(diàn)的，我需要的資金(jīn)就(jiù)是十幾二十萬，沒有人(rén)關注這個群體。手續煩瑣時間長。

　　我們國家沒有信用體系，整個國家的銀行借貸文化(huà)是抵押問題。我們這些(xiē)小企業，尤其是我們互聯網上(shàng)做生(shēng)意的輕資産的企業，沒有資産做抵押，我也(yě)沒有信用體系。對銀行來講，沒有辦法判斷風險。

　　拍拍貸通過什(shén)麽樣的方式解決這個問題呢(ne)？第一(yī)個信用問題。如(rú)果我們通過互聯網的方式還要做抵押，還要做擔保的話，我覺得這個事(shì)是不創新(xīn)的。我們倡導，讓每個中國人(rén)的信用價值在拍拍貸得到彰顯，我們通過這個方式做貸款。

　　第二個成本。如(rú)果還采用原來那套方式，需要非常長的流程。我可能(néng)雇比銀行便宜的人(rén)，我的成本結構決定了(le)我單筆金(jīn)額不能(néng)太小。大部分(fēn)的P2P行業依然是線下(xià)的模式，可能(néng)有一(yī)些(xiē)把交易放(fàng)到線上(shàng)，但(dàn)是在這個環節過程中，最重要征信的環節還是在線下(xià)完成。找了(le)很多的人(rén)，跑到線下(xià)實際調查做的。

　　拍拍貸怎麽解決這兩個問題？所有的事(shì)情都是在線完成的，很多人(rén)講拍拍貸是中國第一(yī)家，也(yě)是唯一(yī)的一(yī)家基于純線上(shàng)方式解決信用審核的P2P平台。

　　因爲我們利用大數據的思維去做風險評估。我們交易的過程，其實比較簡單。從注冊到提交信息，都有基礎的信用評價，整個環節是一(yī)個流程下(xià)來的，在我們這個平台上(shàng)，一(yī)站(zhàn)式完成。

　　我們怎麽做征信和風險定價呢(ne)？最主要的問題是數據，你得要有足夠的數據支撐你的模型，當然思維不一(yī)樣。可能(néng)銀行判斷一(yī)個人(rén)的信用程度和風險評估，更看重的是這個人(rén)的還款能(néng)力和還款來源，銀行要求你提供勞動合同、信用卡或者借記卡。如(rú)果你是經營用戶，那就(jiù)需要你提交企業網銀交易的流水，或者過去的交易明細，看重的是還款能(néng)力和還款來源。

　　我們更多的是看這個人(rén)的違約成本。決定一(yī)個人(rén)最後是不是還款，會不會壞賬，取決于違約成本。拍拍貸通過大數據的方式，判斷你的違約成本是什(shén)麽樣的，最終給你的額度也(yě)好(hǎo)(hǎo)，風險定價也(yě)好(hǎo)(hǎo)都是基于這樣來做的。

　　首先我們有一(yī)個數據源，我們有非常多第三方的權威數據，還有第三方支付平台的數據。我們也(yě)會讓用戶提交一(yī)些(xiē)信息資料。因爲我們發現信息和數據是以孤島形式存在的。比如(rú)說婚姻數據在民(mín)政部數據中心，而且是封閉的，不對外開放(fàng)。一(yī)個人(rén)說我結婚了(le)，你沒有辦法通過數據的方式驗證。

　　類似這樣的東西(xī)，我們不得不麻煩用戶提交影像資料，然後我們通過程序進行抓取，當然有的時候還需要人(rén)工把數據進行信息化(huà)。拍拍貸真正的特色是第三塊和第四塊。第三塊我們采納了(le)非常多人(rén)才互聯網上(shàng)的，社交網絡上(shàng)的資源，拍拍貸定位的目标人(rén)群主要是互聯網人(rén)群。我們的用戶，大多會使用新(xīn)浪微博，會使用qq空間或者騰訊微博這樣的社交網絡。我鼓勵他做授權，然後我可以看他的個人(rén)社交數據做分(fēn)析。在線下(xià)兩個人(rén)水平差不多，比如(rú)說都是同樣的教育經曆，一(yī)個人(rén)在互聯網活躍，另一(yī)個人(rén)在互聯網不活躍，那麽活躍的人(rén)違約成本比不活躍的人(rén)違約成本高。

　　通過我們兩年多的數據積累的分(fēn)析，我們發現了(le)很多很有趣的東西(xī)。比如(rú)說以新(xīn)浪微博爲例，粉絲數50是一(yī)個分(fēn)界線，50個以上(shàng)和50個以上(shàng)的違約的特征完全不一(yī)樣。50個以下(xià)比50個以上(shàng)違約成本高出200%多。這些(xiē)東西(xī)都可以通過數據進行分(fēn)析，找到這些(xiē)因子(zǐ)，拓寬我們對一(yī)個人(rén)做信用評估的寬度。

　　一(yī)個用戶訪問一(yī)個網站(zhàn)，有各種各樣的行爲。我們注冊了(le)一(yī)個頁面，需要你寫姓名和個身(shēn)份證号碼，這個頁面十幾條信息，正常的人(rén)走下(xià)來大概是3-4分(fēn)鍾至今，我們會發現，有少數的人(rén)，可能(néng)需要七八分(fēn)鍾。超過6分(fēn)鍾的人(rén)群風險很高，還有的人(rén)輸入自己的身(shēn)份證号碼，輸一(yī)次改一(yī)次，再輸一(yī)次再改，不斷的修改個人(rén)的信息，這樣的人(rén)95%以上(shàng)的概率他是來欺詐騙錢的等等這樣的行爲數據非常多。這些(xiē)東西(xī)都集成我們信用評價模型中。我相信在整個P2P行業裏面，可能(néng)隻有拍拍貸一(yī)家真正非常創新(xīn)的做信用評估這個事(shì)。用大數據的方法和思維做這件事(shì)，這是我們業務中最核心的。

　　我們拍拍貸商(shāng)業模式跟淘寶有一(yī)些(xiē)像。我們有資金(jīn)的需求方，有資金(jīn)的供給方，有各種各樣的需求和供給，我們提供一(yī)站(zhàn)式的服務平台，在上(shàng)面進行交易匹配。保險公司、擔保公司在平台裏提供增信，或者說對風險進行分(fēn)層的角色。我們還有底層的架構，比如(rú)第三方的支付，資金(jīn)流的主流方案，有我們自己的信用評級、風險定價系統。

　　P2P火(huǒ)的時候全國有幾千家，是不是拍拍貸的競争對手？我說不是，我們拍拍貸沒有把其他的P2P公司作(zuò)爲我們的競争對手，我們把阿裏金(jīn)融，甚至未來的騰訊看作(zuò)我們的競争對手，爲什(shén)麽？現在我們看整個互聯網金(jīn)融融資行業，真正基于線上(shàng)、大數據的方法做信用評估，做小額貸款目前隻有阿裏金(jīn)融和拍拍貸。

　　如(rú)果你是淘寶體系内的商(shāng)家，阿裏采納你在體系内的數據，它不看你在京東上(shàng)的交易，我們可以看你提供的所有的數據，滿足更高。阿裏也(yě)很牛，平均一(yī)筆貸款，單個用戶的處理(lǐ)成本25塊錢，我們大概是50幾塊錢，所以比它高一(yī)些(xiē)。我們這套體系将不斷優化(huà)，成本還能(néng)進一(yī)步降低(dī)。如(rú)果我們拿到 P2P行業，這是非常低(dī)的水平了(le)。

　　最後我介紹一(yī)下(xià)P2P行業，我們看到2013年，互聯網金(jīn)融的元年，可能(néng)也(yě)是P2P的元年。P2P的公司非常多，當然我們如(rú)果我們去搜，我們去看這個行業的新(xīn)聞的話發現這個行業的負面新(xīn)聞不少。很多人(rén)認爲這個行業門檻低(dī)，我建一(yī)個網站(zhàn)就(jiù)可以做交易就(jiù)可以賺錢。實際上(shàng)不是這樣的，我們主要是控制風險。現在我們有兩千家的P2P機構，未來一(yī)兩年之内，95%都會死掉。

　　爲什(shén)麽P2P在中國發展的那麽猛，跟美國比有什(shén)麽區别，我覺得最主要的差别就(jiù)是市(shì)場，現在還是市(shì)場空白。我們有6億的網民(mín)，信用卡發了(le) 4億張隻覆蓋了(le)1億人(rén)。因爲市(shì)場空白，造就(jiù)了(le)P2P這麽猛的發展。相信未來在國家逐步規範的前提，這個市(shì)場更健康，更規範的發展，真正好(hǎo)(hǎo)的平台，大的平台會出現，謝謝大家。